AI热潮正在改变全球半导体产业的资源流向，而智能手机行业率先感受到这种变化带来的压力。
过去一年，全球主要存储厂商持续将产能向HBM（高带宽存储器）和服务器DRAM倾斜，以满足AI服务器快速增长的需求。相比手机使用的LPDDR产品，这些面向AI基础设施的存储器拥有更高利润率，也因此获得了更多制造资源。但当存储产业链开始向AI集中时，智能手机行业长期依赖的低成本供应体系正在被打破。
调研机构Counterpoint最新报告显示，2026年第二季度LPDDR4/5价格将较2025年第四季度上涨约两倍，而LPDDR4供应量将下降超过40%。全球智能手机市场也开始出现明显降温迹象。该机构预测，2026年全球智能手机出货量将同比下降13.9%，降至约10.8亿部，创下2013年以来新低。
作为国产手机最重要销量阵地的中端市场，618大促和暑期换机季并没有带来价格的下降，相反，这一价位段正在迎来近年来最大规模的一轮涨价调整。
元股证券:ygzq.hkAI重塑手机行业价格体系
每年5月底到7月，都是国产手机厂商最重要的销售窗口之一。
一方面，618是上半年最大的电商促销节点，另一方面，高考结束后的暑期换机潮即将到来。对于手机厂商而言，这意味着一批年轻消费者即将进入市场，而2000元至5000元价位段正是他们最集中的选择区间。因此，这一市场不仅是国产品牌最大的销量来源，也是竞争最激烈的主战场。
过去几年，各家厂商围绕这一价格带展开持续竞争。更大的存储容量、更强的影像能力以及更高规格的配置，成为中端产品吸引消费者的重要手段，谁能够在相近价格下提供更高配置，往往就能获得更多市场份额。
但今年，情况开始发生变化。
近期密集发布的荣耀600系列、OPPO Reno16系列、vivo S60系列以及华为nova 16系列，相较上一代产品普遍出现不同程度的价格上调，涨幅大多在300元至1000元之间。更重要的是，这种变化并非个别厂商的策略调整，而是几乎覆盖了整个国产手机阵营。
面对成本压力，各家厂商选择了不同产品路径。
OPPO和华为倾向于通过升级影像、电池以及旗舰功能下放来应对涨价冲击。比如OPPO Reno16全系搭载四主摄影像系统，搭载6700mAh的电池，通过加大配置来消化涨价带来的影响。华为nova 16系列也将潜望长焦、红枫影像等原本更多出现在高端手机上的配置进一步下放至中端市场。
vivo和荣耀在新一代产品上均采取了不同形式的价格与配置平衡策略。
vivo S60系列通过新增起售价2899元的“元气版”，在保留标准版产品线的同时进一步下探价格区间，使消费者仍能在3000元以内购买到S系列产品，标准版则继续搭载上一代产品所采用的骁龙8s Gen 3处理器，但价格有所上调。荣耀在产品配置上进行区隔，荣耀500标准版搭载骁龙8s Gen 4，而荣耀600系列中的“元气版”和“超级版”采用骁龙7 Gen 4平台。与此同时，荣耀600 Pro的起售价由上一代的3599元提高至3899元，处理器也由骁龙8 Elite调整为天玑8550 Elite。
配资网站IDC中国研究经理郭天翔认为，增加低配低价版本的目的之一，可以减轻消费者对整体涨价的感知。随着价格体系整体上移，过去2000元价位段的主力产品正在逐步向3000元附近移动。
但即便如此，厂商依然难以完全消化上游成本压力。
今年4月，华为终端BG董事长余承东公开表示，手机定价存在压力。“大家知道，现在内存价格大幅度上涨，我们的成本压力非常大，旗舰手机（根据）不同的配置，成本上涨1200元到1500元之间。所以定价的时候我们的压力很大。”
荣耀CEO李健也表示，AI需求高涨波及手机内存涨价是现实，手机涨价是行业性的问题，全行业压力都很大。
Counterpoint Research首席分析师Yang Wang认为，当前这轮市场收缩与过去几年有所不同。2022年至2023年的行业放缓更多来自需求端，而本轮调整属于典型的供给侧冲击。“当前的市场收缩难以通过常规的定价调整、渠道优化或产品规划手段化解。”他说。
机构预测手机市场出现十余年来最大跌幅
根据TrendForce预测，2026年第二季度LPDDR5X平均销售价格预计环比上涨78%至83%，LPDDR4X预计上涨70%至75%。Counterpoint则预计，2026年第二季度LPDDR4/5价格较2025年第四季度将增长约两倍。
对于手机行业而言，这意味着过去长期存在的低成本存储供应环境正在消失。
最先受到冲击的是中低端市场。高端旗舰产品拥有更高利润率和品牌溢价，即便成本上涨，仍具备一定缓冲空间，而对于利润率本就有限的中低端产品来说，存储成本每一次上涨都会直接影响产品定价。当消费者购买力无法同步提升时，销量承压几乎成为必然结果。
这一趋势已经开始出现在一季度的销量数据中。
Counterpoint数据显示，2026年第一季度全球智能手机出货量同比下降3.1%，结束此前连续九个季度增长，同期全球智能手机批发价格同比上涨14%。随着前期库存逐步消化，价格压力预计将进一步向终端市场传导。
受到冲击最大的仍然是低端市场，部分150美元以下价格带正面临被边缘化甚至退出的风险。对于业务高度依赖入门市场的厂商而言，这意味着过去依靠规模扩张获得增长的路径正在变得越来越困难。
Yang Wang表示，中低端OEM厂商正陷入成本上涨难以消化、消费者购买力存在刚性约束的双重困境。“当下智能手机市场的讨论焦点，正从单纯关注出货量与份额增长，转向关注企业的可持续经营能力。”
上述机构预测，小米2026年全年出货量将下降28%，传音由于业务高度集中在150美元以下市场，预计全年出货量将下降32%，成为受冲击最明显的厂商之一。相比之下，苹果和三星凭借更强的供应链整合能力以及更高利润空间，受到的影响相对有限。
市场研究机构认为，行业整合将成为未来几年大概率发生的趋势。随着部分低利润市场逐渐萎缩，品牌数量减少、价格中枢上移以及换机周期延长，可能成为智能手机行业的新常态。
“存储供应紧张只是直接诱因，更深层的变化在于行业结构正在重塑。”Yang Wang对记者表示，未来市场竞争将越来越取决于供应链掌控能力和生态体系建设，而非单纯依赖销量规模。
在业内看来，AI吸走的不只是存储产能。它正在改变半导体产业资源的分配方式，并通过供应链向下游传导。智能手机行业预计出现的十余年来最大跌幅，或许正是消费电子行业为AI时代支付的第一张“账单”。
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李娜
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